孫立談銀監(jiān)會鐵腕加強(qiáng)信托公司內(nèi)部控制管理
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-01-13
受閩發(fā)證券原罪的拖累，衡平信托發(fā)行的“恒發(fā)債券投資信托計(jì)劃”險(xiǎn)些成為“金新乳品計(jì)劃”的翻版。對此，銀監(jiān)會在2005年的第一周里緊急播下了兩場加強(qiáng)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的大雪。前者是《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管防范交易對手風(fēng)險(xiǎn)的通知》，后者是《銀監(jiān)會通知要求加強(qiáng)信托投資公司內(nèi)部控制管理》，這令樹欲靜的信托業(yè)再度經(jīng)受了風(fēng)不止的行政與自律雙重監(jiān)管的新年開局。為此，東中西區(qū)域(北京)發(fā)改院金融研究所研究員孫立認(rèn)為：單純從市場政策環(huán)境看，2005年的中國信托市場在很大程度上將會通過制度性變革來推動市場健康前行，為后續(xù)發(fā)展正本清源。但我并不希望還會有令市場遭遇“寒流”的“導(dǎo)火索”和“觸發(fā)器”。
對于銀監(jiān)會下發(fā)《通知》中要求的，“信托公司應(yīng)分別建立自營業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)的授權(quán)體系，明確界定各部門的目標(biāo)、職責(zé)和權(quán)限，確保自營業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)各部門及員工在授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)”。孫立認(rèn)為：信托行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，信托公司經(jīng)營的是高風(fēng)險(xiǎn)的商品。所以，信托公司的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)常表現(xiàn)出多發(fā)與突發(fā)特征。對此，銀監(jiān)會在新年伊始大力規(guī)范信托公司自營和信托業(yè)務(wù)運(yùn)作，將會促使信托公司的內(nèi)部控制得到了進(jìn)一步完善，根據(jù)這種情況，我認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)控制作為信托企業(yè)發(fā)展的永恒話題將會在2005年得到延續(xù)。
對于《通知》中強(qiáng)調(diào)的，“信托公司應(yīng)設(shè)立相對獨(dú)立的內(nèi)部稽核監(jiān)督部門，對公司所有業(yè)務(wù)每半年至少進(jìn)行一次稽核，對公司自營業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)分離情況按季進(jìn)行稽核，對終止或結(jié)束的業(yè)務(wù)要在一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行稽核，對業(yè)務(wù)開展過程中發(fā)現(xiàn)的問題要隨時(shí)進(jìn)行稽核，并將稽核情況按季向董事會報(bào)告一次”。孫立認(rèn)為：從“慶泰和金新乳品”等事件中，我們應(yīng)清醒地看到，信托公司的內(nèi)部控制體系仍有諸多不完善之處，而內(nèi)控建設(shè)也不應(yīng)只停留在書面上和形式上。所以，信托企業(yè)要嚴(yán)格按照此次銀監(jiān)會的規(guī)定將多層面的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任融匯到每一個(gè)業(yè)務(wù)目標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)對其整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效評價(jià)和管理。在將此理念落實(shí)到具體層面過程中，我建議信托公司可從以下幾方面展開：一是要努力實(shí)現(xiàn)和完善全員、全程風(fēng)險(xiǎn)控制，最高管理層負(fù)最終責(zé)任的業(yè)務(wù)流程。二是在公司組織管理架構(gòu)中做到分工明確、相互牽制。三是在公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)決策的科學(xué)化和監(jiān)督的獨(dú)立性，以切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。
對于銀監(jiān)會在《通知》強(qiáng)調(diào)的防范交易對手風(fēng)險(xiǎn)，特別是證券投資過程中的交易對手風(fēng)險(xiǎn)的問題。孫立認(rèn)為：從銀監(jiān)會出臺的相關(guān)信息來看，監(jiān)管層是要敦促信托企業(yè)加強(qiáng)對交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估與管理,并要采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。但由于信用分析方法是一個(gè)過多依賴于訓(xùn)練有素的專家的主觀判斷的專家系統(tǒng)，所以信托企業(yè)的資金運(yùn)用人員是調(diào)整信托公司中資金運(yùn)用許可邊界的重要決策者。比如他們可以通過分析資本市場趨勢以及借款企業(yè)發(fā)展情況，來評判借款人或是第三方委托人的發(fā)展方向及財(cái)務(wù)狀況，并可就此設(shè)計(jì)市場的投資方案及雙方的信貸契約。這些因素都是信托企業(yè)作出投資和貸款決策時(shí)要考慮的因素。
(xintuo摘自友情提供)